近階段，多家傳統(tǒng)商業(yè)銀行高調(diào)進(jìn)軍消費(fèi)金融市場(chǎng)，這也被業(yè)界稱為“巨頭玩家”正在入局。

總結(jié)的這件事情背后的看點(diǎn)有：

1，對(duì)涉足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的新金融機(jī)構(gòu)而言，他們要怎樣保住“先發(fā)優(yōu)勢(shì)”？眾所周知，他們?cè)?jīng)的發(fā)展源自“間隙生存”或“差異化競(jìng)爭(zhēng)”，也就是服務(wù)多數(shù)傳統(tǒng)銀行不愿意服務(wù)的客群。但如果傳統(tǒng)銀行集體強(qiáng)勢(shì)回歸這一“間隙”領(lǐng)域，他們或也面臨生存空間受到擠壓后的再轉(zhuǎn)型。

2，對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)濟(jì)低速發(fā)展周期靠零售，去年零售還靠房貸，但今年樓市宏觀調(diào)控、房貸收縮的大背景下，靠不了房貸了。這一切，都虛席以待輕資本、高效率貸款產(chǎn)品為抓手來(lái)加快零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。相對(duì)于對(duì)公貸款息差收窄、利潤(rùn)增速下滑的大趨勢(shì)，消費(fèi)金融正呈現(xiàn)快速的利潤(rùn)增長(zhǎng)。

3，銀行進(jìn)軍消費(fèi)金融的長(zhǎng)板在于風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、客戶資源、資金成本；短板在于場(chǎng)景和客戶體驗(yàn)。不過(guò)對(duì)于客戶體驗(yàn)這一點(diǎn)，我也傾向不再用老眼光看銀行了。最近接觸幾家在做線上消費(fèi)信貸的銀行，產(chǎn)品的user-friendly程度飛速提高。就說(shuō)APP吧，銀行的已與現(xiàn)有市場(chǎng)化產(chǎn)品越來(lái)越相似，甚至更進(jìn)一步的是，比如文中所提及的某銀行新產(chǎn)品，對(duì)存量客戶而言已不用下載APP，在銀行官方微信中就可獲得相關(guān)申請(qǐng)通道。

4，舉栗子：興業(yè)銀行的特色戰(zhàn)略觀察，一是吃存量客戶，主動(dòng)授信邀約開優(yōu)質(zhì)客戶“白名單”（比如興業(yè)銀行存量借記卡客戶4千萬(wàn)，貸款客戶不到100萬(wàn)，空間巨大）；二是未來(lái)打算把“有流水”客戶也納入，交叉進(jìn)“興易付”銀行卡收單體系以判斷客戶現(xiàn)金流情況，此外也將在客戶充分授權(quán)的前提下，對(duì)接外部征信數(shù)據(jù)源。

5，銀行零售吃準(zhǔn)“后買房”客戶。去年放了那么多房貸，這批客戶延伸需求追下去，就是“三個(gè)家”需求——家修、家具和家電。這就是消費(fèi)金融產(chǎn)品發(fā)展空間。

6，目前有一些銀行，即便在MPA考核當(dāng)前、市場(chǎng)資金偏緊的態(tài)勢(shì)下，仍然給消費(fèi)金融的某些拳頭產(chǎn)品單辟類似“專項(xiàng)額度”的。對(duì)他們而言，輕資本效用強(qiáng)的個(gè)人消費(fèi)貸款，已經(jīng)成為他們2017年零售業(yè)務(wù)調(diào)結(jié)構(gòu)、增加利潤(rùn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的抓手。

當(dāng)然以上說(shuō)的是大多數(shù)銀行情況：后發(fā)進(jìn)軍他們?cè)?jīng)也做、但并未太重視的消費(fèi)信貸市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)其實(shí)也有特例，比如寧波銀行就是個(gè)典型，最高30萬(wàn)額度無(wú)抵押的產(chǎn)品，在業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期享有口碑。

講完要點(diǎn)，下面進(jìn)入觀察時(shí)間：

（一）銀行探索“揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短”

上個(gè)月，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行等相繼推出了“校園貸”產(chǎn)品；本月6日，興業(yè)銀行又推出一款全流程線上自助信用消費(fèi)貸“興閃貸”；浦發(fā)銀行、招商銀行等也相繼做好了“信用卡”重返校園的準(zhǔn)備。

在這個(gè)非銀行業(yè)機(jī)構(gòu)已入場(chǎng)布局的市場(chǎng)領(lǐng)域、尤其是銀行“后發(fā)”的線上消費(fèi)信貸市場(chǎng)，商業(yè)銀行要考慮的是如何運(yùn)用好風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、客戶資源、資金成本的優(yōu)勢(shì)，抵補(bǔ)好過(guò)去產(chǎn)品體驗(yàn)、場(chǎng)景方面的短板。

而對(duì)于非銀行業(yè)機(jī)構(gòu)而言，他們?cè)镜陌l(fā)展空間來(lái)源于“差異化競(jìng)爭(zhēng)”，即從市場(chǎng)間隙入手服務(wù)傳統(tǒng)銀行不愿意去服務(wù)的人群。但如果傳統(tǒng)銀行集體強(qiáng)勢(shì)回歸這一“間隙”領(lǐng)域，他們或也面臨生存空間受到擠壓后的再轉(zhuǎn)型。

“目前的消費(fèi)金融市場(chǎng)，出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)和利率定價(jià)方面的問(wèn)題，在這些方面?zhèn)鹘y(tǒng)商業(yè)銀行有較強(qiáng)基礎(chǔ)，風(fēng)控、合規(guī)及定價(jià)是銀行的強(qiáng)項(xiàng)。”興業(yè)銀行零售資產(chǎn)負(fù)債部總經(jīng)理嚴(yán)學(xué)旺表示。

他進(jìn)而預(yù)測(cè)，商業(yè)銀行對(duì)線上消費(fèi)信貸的介入，將從整體上改變消費(fèi)信貸市場(chǎng)供應(yīng)結(jié)構(gòu)，改觀在合規(guī)經(jīng)營(yíng)等方面的滯后局面。

從傳統(tǒng)商業(yè)銀行的角度來(lái)觀察，其優(yōu)勢(shì)主要在于風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、客戶資源、以及資金成本的優(yōu)勢(shì)。從已有產(chǎn)品來(lái)看，這些優(yōu)勢(shì)也已被綜合運(yùn)用。

先來(lái)看校園貸市場(chǎng)。以中國(guó)銀行和建設(shè)銀行最近推出的校園貸產(chǎn)品為例，其中，前者的貸款金額最高可達(dá)8000元，時(shí)間最長(zhǎng)可達(dá)12個(gè)月；后者的授信額度為1000元~50000元，按照現(xiàn)行快貸產(chǎn)品利率5.6%執(zhí)行，日利息萬(wàn)分之一點(diǎn)五，同時(shí)可全額提現(xiàn)。與市場(chǎng)上動(dòng)輒利率高達(dá)百分之六七十的校園貸產(chǎn)品相比，銀行的合規(guī)性及低廉資金成本是其重要優(yōu)勢(shì)之一。

從興業(yè)銀行最新推出的“興閃貸”來(lái)看，銀行在重視客戶體驗(yàn)方面，已經(jīng)跳出了原本“線上申請(qǐng)、線下審批”的路徑依賴，采用全流程線上自助模式，即申請(qǐng)、審批、簽約、放款、還款等全部通過(guò)線上辦理。

因首期產(chǎn)品針對(duì)客群為“在興業(yè)銀行已有信用記錄”的存量客戶，這意味著客戶不用再去銀行網(wǎng)點(diǎn)面簽或再行提供紙質(zhì)申請(qǐng)材料，即可獲得“最高額度30萬(wàn)、最長(zhǎng)授信期3年、隨貸隨還、按實(shí)際使用天數(shù)和金額計(jì)息”的靈活產(chǎn)品。

單從“隨貸隨還”而言，興業(yè)銀行并非首創(chuàng)。工商銀行、建設(shè)銀行、包商銀行等都推出過(guò)類似的產(chǎn)品，貸款額度普遍在1000到30萬(wàn)之間，按日息計(jì)算的產(chǎn)品，日利率大約在0.02％~0.06％之間，用戶可隨貸隨還。

這些產(chǎn)品在短時(shí)間內(nèi)獲得了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額。建行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，線借貸產(chǎn)品“快貸”已經(jīng)累計(jì)服務(wù)客戶超過(guò)200萬(wàn)戶，貸款投放超過(guò)700億元。

除了風(fēng)控和資金優(yōu)勢(shì)，存量客戶資源也是銀行欲“后發(fā)超車”的基礎(chǔ)?！拔覀冦y行借記卡客戶有4千萬(wàn)，但貸款客戶還不到100萬(wàn)?！迸d業(yè)銀行零售資產(chǎn)負(fù)債部副總經(jīng)理張浩在“愉見財(cái)經(jīng)”提問(wèn)給出了一組對(duì)比數(shù)據(jù)。他表示，該行的營(yíng)銷手段也有創(chuàng)新，對(duì)納入“白名單”的存量客戶進(jìn)行主動(dòng)授信。

在打存量客戶牌之后，從后續(xù)產(chǎn)品延展性設(shè)計(jì)而言，張浩表示，他們考慮將“有流水”客戶也納入輻射范圍，比如與興易付銀行卡收單體系相結(jié)合以判斷客戶現(xiàn)金流情況。此外，也將在客戶充分授權(quán)的前提下，對(duì)接外部征信數(shù)據(jù)源。

此外，傳統(tǒng)銀行本身的品牌優(yōu)勢(shì)也助力了其此輪擴(kuò)張。比如在“校園貸”業(yè)務(wù)中，傳統(tǒng)銀行大多可以通過(guò)與高校官方合作的方式接觸到學(xué)生群體，這遠(yuǎn)優(yōu)于一般平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道獲客，甚至可將優(yōu)質(zhì)用戶群體提前掌握在手。

在客戶操作體驗(yàn)方面，銀行的借貸APP已與現(xiàn)有市場(chǎng)化產(chǎn)品越來(lái)越相似。甚至更進(jìn)一步的是，比如興業(yè)銀行新產(chǎn)品，對(duì)存量客戶而言已不用下載APP，在銀行官方微信中就可獲得相關(guān)申請(qǐng)通道。

有觀察人士稱，這吻合銀行新近發(fā)展思路。在金融科技潮流的沖擊下，做出能夠真正盤活用戶、流量、帶來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)的改變，會(huì)成為必然的選擇。

（二）吃準(zhǔn)“買房后”市場(chǎng)

頗有意思的是，促動(dòng)銀行進(jìn)軍消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的，除了宏觀政策提振消費(fèi)、增強(qiáng)內(nèi)需的大方向引導(dǎo)外，還有他們自己對(duì)客戶延伸需求的判斷：買完房的客群，會(huì)有接下來(lái)的“三個(gè)家”需求——家修、家具和家電。

興業(yè)銀行零售資產(chǎn)負(fù)債部副總經(jīng)理吳永進(jìn)提及了“三個(gè)家”概念，稱這三個(gè)行業(yè)都與老百姓消費(fèi)領(lǐng)域密切相關(guān)，而該行推出“興閃貸”產(chǎn)品也符合行業(yè)形勢(shì)和銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

去年樓市火熱，各家銀行均加大了個(gè)人房貸投放力度。根據(jù)央行公布的《2016年四季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，去年末，個(gè)人購(gòu)房貸款余額19.14萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)35%，全年增加近5萬(wàn)億元。

不過(guò)自去年末開始房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入宏觀市場(chǎng)，銀行對(duì)于個(gè)人房貸的額度投放也有所控制。從央行公布的數(shù)據(jù)也可以發(fā)現(xiàn)，住戶部門中長(zhǎng)期貸款占新增人民幣貸款的比例正逐漸降低，從去年中最高的超100%降至當(dāng)前的40%左右。

但對(duì)于消費(fèi)信貸，一些拳頭產(chǎn)品都會(huì)獲得銀行內(nèi)部專門辟出的一塊額度保障。對(duì)一些銀行而言，輕資本效用強(qiáng)的個(gè)人消費(fèi)貸款，已經(jīng)成為他們2017年零售業(yè)務(wù)調(diào)結(jié)構(gòu)、增加利潤(rùn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的抓手。

（三）成敗未決

對(duì)于傳統(tǒng)銀行進(jìn)軍消費(fèi)金融結(jié)果將會(huì)如何，業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)并不一致。

從看好者提供的視角來(lái)分析，除了上文提及的風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、客戶資源、資金成本等諸多方面優(yōu)勢(shì)外，某新金融機(jī)構(gòu)管理層人士還表示，眼下新金融機(jī)構(gòu)部分消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)正面臨監(jiān)管的“肅整”，這或也正好成為傳統(tǒng)銀行攻入的“最佳窗口期”。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，事實(shí)上新金融機(jī)構(gòu)前期業(yè)務(wù)雖有不規(guī)范之處，但卻培養(yǎng)了市場(chǎng)，市場(chǎng)的口子已經(jīng)被打開，已經(jīng)被催生的市場(chǎng)需求仍然需要有人提供相關(guān)服務(wù)，而商業(yè)銀行等持牌機(jī)構(gòu)因其規(guī)范性和安全性，有很大概率成為已打開的市場(chǎng)需求的首選投靠。

不過(guò)，另一派觀點(diǎn)是，銀行雖有足夠的條件，但成功與否還要取決于其總行層面真正做消費(fèi)金融的決心有多大。有觀察人士稱，畢竟這已不是銀行第一次擺出要擁抱互聯(lián)網(wǎng)、靠攏新金融的姿態(tài)了，而前幾次的結(jié)果并沒有預(yù)想的樂(lè)觀。

三、四年前，余額寶帶來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的第一波沖擊時(shí)，多家銀行負(fù)債業(yè)務(wù)受挫。彼時(shí)，商業(yè)銀行進(jìn)行“反攻”的手段是紛紛成立直銷銀行，一時(shí)間，國(guó)內(nèi)多了幾十家直銷銀行。然而因?yàn)樯虡I(yè)模式高度同質(zhì)化，被市場(chǎng)詬病為業(yè)務(wù)和產(chǎn)品“換湯不換藥”的做法，最終使一批直銷銀行成為“食之無(wú)味棄之可惜”的雞肋。

在這一輪銀行對(duì)消費(fèi)金融的發(fā)力中，其來(lái)自總行層面的決心與支持力度究竟有多大，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新程度有多深，也將繼續(xù)受到關(guān)注。

對(duì)涉足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的新金融機(jī)構(gòu)而言，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的攻入，是一場(chǎng)“虛驚”，還是將“洗牌”出一個(gè)全新格局，時(shí)間和市場(chǎng)的選擇，會(huì)帶來(lái)答案。